Небольшие облачные провайдеры, выросшие из индустрии майнинга криптовалют, обеспечивают инфраструктуру для искусственного интеллекта, но их тесная зависимость от крупных технологических гигантов вызывает опасения аналитиков относительно возможного сдувания финансового пузыря на рынке ИИ.
Компании, известные как «необлака» (neoclouds), строят бизнес на предоставлении специализированной инфраструктуры. Изначально она использовалась для майнинга цифровых валют, таких как Ethereum и Bitcoin.
Такие фирмы, как CoreWeave, основанная в 2017 году с упором на добычу Ethereum, а также IREN, Core Scientific и Applied Digital, начали свой путь в криптоиндустрии. Когда в 2022 году с появлением чат-бота ChatGPT от OpenAI произошел взрывной рост сферы искусственного интеллекта, накопленные ими мощности оказались востребованы на новом рынке.
Облачные провайдеры зависят от технологических гигантов
Исключением среди таких игроков является компания Nebius. Она ранее функционировала как Yandex NV в составе российской версии Google, прежде чем выделиться и сменить название в 2024 году.
Успех подобных поставщиков напрямую зависит от судеб крупных разработчиков ИИ и так называемых гиперскейлеров — еще более крупных операторов дата-центров, которые нередко выступают ключевыми заказчиками необлаков. По словам Мелиссы Отто, возглавляющей направление Visible Alpha Research в компании S&P Global, в систему вливаются колоссальные финансовые средства, напоминая гонку вооружений.
В систему вливается просто огромное количество средств. Это гонка вооружений.
Мелисса Отто, глава Visible Alpha Research в S&P Global
Как отмечает Чарли Дай, вице-президент и главный аналитик Forrester, это касается и возможных корректировок планов расходов со стороны клиентов из числа Big Tech. На минувшей неделе, когда корпорации Microsoft и Google дали прогнозы по расходам на искусственный интеллект ниже ожиданий Уолл-стрит, акции нескольких необлачных компаний резко упали.
Перспективы публичных размещений и угроза коллапса
Значительная доля неопределенности связана с компаниями Anthropic и OpenAI, обе из которых планируют выйти на биржу и начать продажу акций широкой публике в ближайшие месяцы.
По оценке Брэдли Тэска из венчурной фирмы Tusk Ventures, если искусственный интеллект окажется финансовым пузырем и тот лопнет, необлачные провайдеры гарантированно столкнутся с сопутствующим ущербом.
Продолжение темы
