Финансовая индустрия Новой Зеландии по закону обязана относиться к клиентам справедливо – но как мы определяем слово «справедливо»?

Большинство из нас согласятся, что справедливость — хороший руководящий принцип в жизни. Однако на самом деле определить и применить его в законе не так просто.

С марта прошлого года финансовый сектор Новой Зеландии, включая банки, страховщики и кредитные союзы, находится под управлением Поведение финансовых учреждений режим.

В его основе лежит принцип, согласно которому «финансовые учреждения должны справедливо относиться к потребителям». Под Закон о поведении на финансовых рынках 2013 г. (и поправки (принято в 2022 году), режим администрируется и обеспечивается Управлением по финансовым рынкам.

Каждое финансовое учреждение должно разработать, поддерживать и публиковать программу добросовестного поведения, которая удовлетворяет ряду установленных законом минимальных требований.

Они предписывают внутренние системы, процессы контроля, мониторинга и управления, призванные продемонстрировать на практике, что учреждение справедливо относится к потребителям. Нарушения могут повлечь за собой «денежный штраф».

На первый взгляд это бесспорно. Справедливость обеспечивает моральный комфорт и сигнализирует о порядочности и ответственности. Но превращение справедливости в юридическое обязательство требует затрат.

Это также рискует поставить под угрозу автономию потребителей и осознанный выбор, вынуждая финансовые учреждения ограничивать форму или объем продуктов и услуг, которые в противном случае могли бы быть привлекательными.

Субъективное регулирование

Пока раздел 446C закона дает широкие определения справедливого обращения, но оставляет значительные возможности для интерпретации со стороны регулирующих органов и учреждений.

Результатом является модель регулирования, которая по сути является субъективной и которая определяет дизайн и распространение финансовых продуктов до их выхода на рынок.

Это создает практические проблемы для интуиции, адаптирующейся к стандарту справедливости, который по своей сути является расплывчатым. Но это также поднимает вопросы о балансе между защитой потребителей и возможным злоупотреблением нормативными актами.

В 2024 году правительство консультировалось о том, следует ли отменить или изменить установленные законом минимальные требования для программ добросовестного поведения.

Это было ответом на обеспокоенность отрасли тем, что некоторые требования справедливости были либо ненужными, либо дублировали другие правила, либо носили неоправданно предписывающий характер, учитывая реальные риски причинения вреда потребителям.

В заявлениях представителей отрасли в целом признавались высокие затраты на соблюдение требований, связанные с нынешней системой, но при этом поддерживалась более общая цель справедливого обращения с потребителями.

В ответ правительство предпочло внести поправки, а не отменить эти минимальные требования справедливости. В 2025 году он представил законопроект о поправках предложение изменений в законодательные требования к программам добросовестного поведения.

В случае принятия это может сделать режим менее строгим. Но это также заставит учреждения, которые уже вложили значительные средства в соблюдение существующего закона, еще раз пересмотреть и изменить свои программы.

Непредвиденные последствия

Этот пересмотр закона отражает сложность определения справедливости как юридически обязательного стандарта. Справедливость не является объективной концепцией. Это субъективно и оценочно. То, что справедливо для одного человека, может быть несправедливо для другого.

Однако теперь закон требует, чтобы финансовые учреждения эффективно доказали, что они разрабатывают и предлагают продукты и услуги таким образом, чтобы они соответствовали развивающемуся пониманию справедливого обращения со стороны Управления по финансовым рынкам.

В результате, даже если потребители понимают особенности продукта и охотно принимают связанные с ним риски, обязательство справедливости все равно может потребовать от учреждений пересмотреть вопрос о том, следует ли вообще предлагать этот продукт.

На первый взгляд, приоритет интересов потребителей над потребительским выбором может показаться разумным. Но это может иметь непредвиденные последствия.

Например, в 2021 году правительство внесло поправки в Закон о кредитных договорах и потребительском финансировании ввести строго предписывающие проверки доступности всех потребительских кредитов.

А расследование 2022 года Министерство бизнеса, инноваций и занятости обнаружило, что реформы привели к тому, что заемщикам, которые должны были пройти тест на доступность, было отказано или предложено льготное кредитование.

Справедливость и риск

Поскольку принцип справедливости является широким и субъективным, даже если текущая интерпретация Управления по финансовым рынкам является разумной, нет никакой гарантии, что в будущем его соблюдение будет соблюдено.

Как только парламент включает в закон открытую моральную концепцию, он предоставляет значительную свободу действий тому, кто будет интерпретировать ее следующим.

Конечно, справедливость имеет значение. Но это должно быть моральным компасом для финансовых институтов и культурным ожиданием финансовых рынков, а не непрозрачной лицензией на регулятивный патернализм.

Это рискует превратить финансовые учреждения в наблюдателей за поведением потребителей, а не в поставщиков продуктов и услуг.

Было бы проще обеспечить соблюдение существующих законов, таких как Закон о кредитных договорах и потребительском финансировании, а также положения о добросовестности в Законе о поведении на финансовых рынках.

Целью должно быть пресечение конкретных нарушений, повышение финансовой грамотности потребителей посредством образования и вмешательство в случае реального, продемонстрированного вреда.

Закон должен сохранить право потребителей принимать собственные решения, даже если эти решения сопряжены с риском. Справедливость – это добродетель, автономия – это право. Нам следует быть осторожными и не жертвовать вторым во имя первого.