Экспортный бум Австралии стремительно растет на фоне политики Трампа

К октябрю золото впервые превысило 4000 долларов США за унцию, поднявшись на 60 процентов за год и опередив как рынок акций США, так и печально известный биткойн.

UBS отмечает, что рыночные аналитики с трудом справляются с параболическим ростом золота, и утверждает, что во второй половине следующего года цена драгоценного металла может превысить $4750.

«Мы по-прежнему видим благоприятный рыночный фон для золота, отмечая, что основы роста золота – особенно структурный сдвиг в спросе в частном и официальном секторах – предполагают, что ценовые риски останутся смещенными в сторону повышения в течение следующих 12 месяцев», – говорят аналитики UBS.

Возможно, в растущей цене на золото есть нечто большее, чем Трамп, но без него она определенно не достигла бы своей нынешней траектории.

В то время как общественное внимание было сосредоточено на том, как австралийцы буквально выстраиваются в очередь за золотом, когда драгоценный металл достиг новых максимумов, реальные действия были со стороны суверенных стран, их резервных банков и богатых покупателей.

Китай и Россия присоединились к безумию покупок, чтобы избежать риска инвестирования в финансовые активы США в эпоху Трампа.

Но они не одиноки. Другие страны, резервные банки и инвестиционные профессионалы скупают драгоценный металл целыми грузовиками в качестве страховки от так называемого обесценивания традиционных средств сбережения, таких как доллар США и государственные облигации, которые рискуют потерять свою ценность из-за огромных государственных расходов и роста уровня долга.

Аргумент прост: зачем хранить свое богатство в финансовых инструментах, когда правительства тратят намного больше, чем зарабатывают, и чей единственный выход из финансового беспорядка — это девальвировать свои валюты и то, что они должны кредиторам через рынок облигаций?

Загрузка

Это означает, что средний покупатель Пертского монетного двора — всего лишь пена на последнем потоке богатства нашей страны.

Австралия является одним из крупнейших производителей и экспортеров золота в мире, и это начинает проявляться в важных цифрах, включая показатели экспорта и ВВП Австралии.

Совет по минеральным ресурсам Австралии действительно оценил ситуацию в октябре, когда он прогнозировал, что золото теперь находится на пути к тому, чтобы стать вторым по величине экспортным источником дохода после нашей ведущей в мире отрасли железной руды.

По прогнозам, экспорт золота в этом году резко вырастет и превысит 60 миллиардов долларов, что значительно опередит доминирующие в Австралии сектора экспорта СПГ и угля.

Это добавит к десяткам миллиардов долларов, которые Австралия как нация ежегодно получает от повышения цен на сырьевые товары, и станет противовесом снижению оптовых цен на сырьевые товары по мере развития экономики Китая.

Самым поразительным показателем является то, что, несмотря на торговую войну Трампа со всем миром, включая Австралию, торговый дефицит между двумя странами не был таким низким уже более 20 лет. Большим драйвером стало десятикратное увеличение экспорта золота в США, который за год по сентябрь превысил $10,6 млрд.

Как и в случае с нашей стремительно растущей торговлей говядиной с США, это не тот путь, который должен был обернуться для такой страны, как Австралия – построенной на глобальной торговле – в мире, который предположительно был вынужден выбирать между США и Китаем.

Местные золотодобытчики уже тратят целое состояние на увеличение мощностей, включая многомиллиардные сделки, такие как компания Perseus Mining, зарегистрированная на ASX, преследует западноафриканскую золотодобывающую компанию Predictive Discovery с целью создания золотодобывающей компании стоимостью 10 миллиардов долларов.

Конечно, коммерческая эксплуатация крошечных золотых пластов — дорогостоящий процесс, и среднестатистическому игроку нелегко смириться с его скромными масштабами по сравнению с огромными объемами экспорта железной руды, угля и СПГ.

По данным MCA, в этом году Австралия будет экспортировать 900 миллионов тонн железной руды по сравнению с ожидаемым объемом добычи золота всего в 369 тонн.

Загрузка

Но железная руда продается по цене менее 100 долларов США за тонну. Золото в настоящее время торгуется на уровне $131 млн за тонну.

И нам пока не нужно беспокоиться о том, что золотой бум обанкротится – по крайней мере, учитывая, что Трампу осталось менее года до его второго срока.

Его выбор на пост главы Федеральной резервной системы США — это всего лишь последняя угроза упорядоченному финансовому миру, который убивает золотой бум, как слишком хорошо знают профессиональные наблюдатели за рынком.

«Для инвесторов мы считаем, что золото остается одним из наиболее оптимальных средств защиты от уникального сочетания стагфляции, рецессии, обесценивания и политических рисков США, с которыми рынки столкнутся в 2025 и 2026 годах», — сказал Грегори Ширер, глава отдела стратегии металлов в JP Morgan.

Информационный бюллетень Business Briefing публикует важные статьи, эксклюзивные материалы и мнения экспертов. Подпишитесь, чтобы получать его каждое утро в будние дни.