США расследуют фирмы, которые заняли $400 млн у частного кредитного гиганта HPS

Разблокируйте дайджест редактора бесплатно

Рула Халаф, редактор FT, выбирает свои любимые истории для этого еженедельного информационного бюллетеня.

Прокуратура США начала расследование в отношении группы телекоммуникационных компаний после того, как частное кредитное подразделение BlackRock HPS Investment Partners заявило, что одолжило им сотни миллионов долларов под залог дебиторской задолженности, которая оказалась фальшивой.

Министерство юстиции расследует организации, связанные с Банкимом Брамбхаттом, скромным руководителем, стоящим за группой компаний, которые занимали крупные суммы у одного из крупнейших имен в сфере частного кредитования, по словам двух человек, знакомых с этим вопросом.

Фонды под управлением HPS, которые BlackRock купил в этом году одолжил более $400 млн компаниям, связанным с Brahmbhatt. Залог по этим кредитам включал деньги, которые, по словам компаний, связанных с Brahmbhatt, они должны были получить от крупных телекоммуникационных групп.

В суде штата Делавэр в этом году фонды HPS обвинили Брамбхатта и компании, которые он контролировал, в «чрезвычайно наглом и широко распространенном мошенничестве», в ходе которого «документы, подтверждающие эту дебиторскую задолженность, были сфабрикованы».

Фонды HPS представляли собой специализированные финансовые инструменты, обеспеченные активами, и занимали нишу в индустрии частного кредитования.

Расследование Министерства юстиции находится на ранней стадии, и прокуратура не обвинила Brahmbhatt или компании в правонарушениях. Расследование может не привести к возбуждению какого-либо дела, и прокуроры нередко задают вопросы в случае публичных обвинений в мошенничестве или финансовых нарушениях.

Этот шаг является одним из серии недавних расследований Министерства юстиции по обвинениям в мошенничестве в отношении компаний, которые использовали непрозрачные частные кредитные рынки.

Отдельно федеральные прокуроры Манхэттена расследовали крах поставщика автозапчастей First Brands Group и Tricolor Holdings, субстандартного автокредитора.

Брамбхатт и несколько связанных с ним компаний, в том числе Bridgevoice Inc, Carriox Telecap и Carriox Towercap, подали заявление о банкротстве в августе, что немедленно остановило дело против них фондов HPS в Делавэре. В постановлении суда, вынесенном в конце октября, говорится, что стороны «продолжают добросовестные переговоры по урегулированию».

Скотт Леонхардт, партнер юридической фирмы Esbrook, который представлял Брамбхатта и его компании в деле о фондах HPS в Делавэре, отказался от комментариев. Брамбхатт не ответил на запросы о комментариях.

Подразделения Brahmbhatt пока не обязаны подавать ответ на жалобу фондов HPS. В августовском судебном иске Брамбхатта и некоторых связанных с ним компаний говорится, что фонды HPS «не продемонстрировали неминуемого непоправимого ущерба».

Расследование Министерства юстиции проводится прокуратурой восточного округа Нью-Йорка в Бруклине, сообщили источники. EDNY отказался от комментариев.

Согласно заявлениям фондов в суде штата Делавэр, фонды HPS начали кредитовать компании, контролируемые Брамбхаттом, в 2020 году.

В июне 2025 года HPS впервые запросила копии основных подтверждений по электронной почте для проверки дебиторской задолженности. Позже фирма обнаружила, что сообщения отправлялись с адресов доменов электронной почты, которые не совпадали с доменами, которые фактически использовали телекоммуникационные компании, говорится в документах.

Все 16 электронных писем с подтверждением, полученных HPS, «имели существенные признаки мошенничества», говорится в документах кредитора. Пять телекоммуникационных компаний подтвердили, что адреса электронной почты с ними не связаны.

Это открытие вызвало «серьезные сомнения в том, существовала ли когда-либо дебиторская задолженность», заявили в HPS. «Если дебиторская задолженность… была сфабрикована и никогда не существовала, то [the HPS funds] остались совершенно незащищенными».

В документах HPS говорится, что она «провела комплексную комплексную проверку» в 2020 году, когда впервые финансировала компании, и ежегодно привлекала сторонних экспертов для проверки дебиторской задолженности.

Из $430 млн, которые HPS предоставила предприятиям Brahmbhatt, около половины было профинансировано с использованием кредитного плеча, предоставленного BNP Paribas, сообщил человек, знакомый с ситуацией. В BNP отказались от комментариев.

Обнаружив предполагаемые проблемы с документацией, фонды HPS связались с неназванным лицом, которое, как полагают, было «близким соратником» Брамбхатта, говорится в их документах.

Этот человек рассказал им, что объяснение Брамбхатта относительно доменов электронной почты заключается в том, что телекоммуникационные группы используют разные домены для разных бизнес-подразделений. Позже этот человек сообщил, что Брамбхатт объяснил, что телекоммуникационные компании изменили свои домены электронной почты в результате нарушений безопасности в отрасли, отмечается в документах.

Согласно августовскому заявлению, HPS наняла юридическую фирму Quinn Emanuel для ведения дела. Предполагается, что Брамбхатт проживает на Лонг-Айленде, штат Нью-Йорк, но «остается за границей».

Дополнительный репортаж Сары Уайт в Париже