Netflix меняет предложение Warner Bros. Discovery на оплату наличными – NBC New York

Netflix пересматривает свое предложение Warner Bros. Discovery на сумму 72 миллиарда долларов, чтобы сделать его транзакцией исключительно наличными.

Нетфликс Первоначально предложила сделку с наличными деньгами и акциями на сумму 27,75 долларов за акцию Warner Bros., в результате чего общая стоимость предприятия составила 82,7 миллиарда долларов, включая долг.

Netflix и Warner Bros. заявили во вторник, что пересмотренная сделка упрощает структуру сделки, обеспечивает большую уверенность в ценности для акционеров Warner Bros. и ускоряет путь к голосованию акционеров Warner Bros.

Компании заявили, что сделка, полностью осуществленная наличными, по-прежнему оценивается в $27,75 за акцию Warner Bros. Акционеры Warner Bros. также получат дополнительную стоимость акций Discovery Global после ее отделения от Warner Bros.

Советы директоров обеих компаний одобрили измененную сделку, предусматривающую оплату исключительно наличными.

Акции Netflix перед открытием рынка выросли на 1,3%, тогда как акции Warner Bros. Discovery немного упали.

Netflix поссорился с Парамаунт Скайданс для Warner Bros., а Paramount сделала еще один шаг в своем предложение о враждебном поглощении из Warner Bros. на прошлой неделе, заявив, что назовет свой собственный список директоров до следующего собрания акционеров голливудской студии.

Руководство Warner неоднократно отвергало предложения Paramount, принадлежащей Skydance, и всего несколько недель назад призывало акционеров поддержать продажу стримингового и студийного бизнеса Netflix.

Ранее в этом месяце Warner Bros. Discovery заявила, что ее совет директоров решил, что предложение Paramount не отвечает интересам компании или ее акционеров. Он снова рекомендовал акционерам поддержать сделку с Netflix.

В конце прошлого месяца, Paramount объявила о «безотзывной личной гарантии» от основателя Oracle Ларри Эллисона, который является отцом генерального директора Paramount Дэвида Эллисона, чтобы поддержать предложение компании в виде акционерного финансирования в размере 40,4 миллиарда долларов. Paramount также увеличила обещанные выплаты акционерам до $5,8 млрд, если сделка будет заблокирована регулирующими органами, что соответствует гонорару Netflix за разрыв.

SAG-AFTRA и Гильдия писателей Америки опубликовали заявление, против этого предложения. Карма Дикерсон станет репортажем для NBC4 News в 17:00 в пятницу, 5 декабря 2025 года.

В письме акционерам Warner выразила обеспокоенность по поводу потенциальной сделки с Paramount. Warner заявила, что по сути рассматривает это предложение как выкуп с использованием заемных средств, который включает в себя большой долг, а также указала на операционные ограничения, которые, по ее словам, были наложены предложением Paramount и могут «ограничить способность WBD выполнять свою работу» на протяжении всей сделки.

Битва за Warner и ценность каждого предложения усложняется, потому что Netflix и Paramount хотят разных вещей. Предлагаемое приобретение Netflix включает только студию и стриминговый бизнес Warner, включая ее устаревшие подразделения по производству теле- и кинофильмов, а также платформы, такие как HBO Max. Но Paramount хочет всю компанию, которая, помимо студии и потокового вещания, включает в себя такие сети, как > и Discovery.

Если Netflix добьется успеха, новостные и кабельные операции Warner будут выделены в их собственную компанию в рамках ранее объявленного разделения.

Слияние с любой из компаний может занять больше года и попутно привлечет огромное внимание антимонопольного законодательства. Из-за своего размера и потенциального воздействия это почти наверняка вызовет проверку со стороны Министерства юстиции США, которое может подать в суд на блокировку транзакции или потребовать внесения изменений. Другие страны и зарубежные регулирующие органы также могут оспорить слияние. Ожидается, что политика вступит в игру при президенте Дональде Трампе, который добился беспрецедентных предложения о его личном участии о том, состоится ли сделка.