Paramount Skydance выиграла предложение Warner Bros Discovery после того, как Netflix отказался от сделки | Слияния и поглощения

Paramount Skydance обошла Netflix и захватила легендарные голливудские студии и стриминговый бизнес Warner Bros Discovery после того, как стриминговый гигант отказался увеличить свою ставку.

Сделка на сумму 110 миллиардов долларов положила конец войне с высокими ставками между двумя медиакомпаниями, но поглощение по-прежнему сталкивается с препятствиями со стороны нормативных органов и негативной реакцией со стороны критиков, обеспокоенных поправочным уклоном в американских СМИ.

Дэвид Эллисон, председатель и генеральный директор Paramount, сказал: «С самого начала наше стремление к Warner Bros Discovery руководствовалось четкой целью: почтить наследие двух знаковых компаний, одновременно ускоряя реализацию нашего видения создания медиа- и развлекательной компании следующего поколения».

В заявлении, сделанном в четверг вечером, соруководители Netflix Тед Сарандос и Грег Питерс заявили: «При цене, необходимой для соответствия последнему предложению Paramount Skydance, сделка больше не является финансово привлекательной».

Netflix было дано четыре рабочих дня на то, чтобы опередить пересмотренное предложение Paramount, но он быстро отказался от этого.

«Мы верим, что могли бы стать надежными управляющими культовых брендов Warner Bros, и что наша сделка укрепила бы индустрию развлечений, а также сохранила бы и создала бы больше производственных рабочих мест в США», — заявили Сарандос и Питерс.

«Но эта сделка всегда была «приятно иметь» по правильной цене, а не «необходимо иметь» при любой цене».

Дэвид Заслав, президент и исполнительный директор Warner Bros Discovery, в четверг вечером опубликовал заявление, в котором назвал Netflix «великой компанией» и высоко оценил ее руководство.

Нежелание Netflix пересмотреть свое предложение на сумму 82,7 миллиарда долларов по студийным и потоковым активам Warner Bros Discovery (WBD) означает, что семья Эллисон, владеющая Paramount Skydance, теперь, как ожидается, приобретет всю компанию, включая кабельную новостную сеть >.

«Как только наш совет директоров проголосует за принятие соглашения о слиянии Paramount, это создаст огромную ценность для наших акционеров», — сказал Заслав. «Мы воодушевлены потенциалом объединения Paramount Skydance и Warner Bros Discovery и с нетерпением ждем возможности начать совместную работу, рассказывая истории, которые движут мир».

Эллисон, давний сторонник Дональда Трампа, заявил ранее в четверг, что его компания рада, что совет директоров Warner Bros «единогласно подтвердил превосходную ценность нашего предложения», которое, по его словам, обеспечило «акционерам WBD превосходную ценность, уверенность и скорость закрытия сделки».

В ответ на потенциальное слияние Paramount Skydance и Warner Bros американский сенатор Элизабет Уоррен заявила Guardian, что это «антимонопольная катастрофа, угрожающая росту цен и ограничению выбора для американских семей».

Она сказала: “Что чиновники Трампа сказали сегодня генеральному директору Netflix в Белом доме? Горстка связанных с Трампом миллиардеров пытается захватить контроль над тем, что вы смотрите, и взимать с вас любую цену, которую они хотят. Поскольку облако коррупции нависло над Министерством юстиции Трампа, американский народ должен будет высказаться, а генеральные прокуроры штатов должны обеспечить соблюдение закона”.

Заявление Netflix о выходе из сделки было сделано после того, как Сарандос провел встречи в Вашингтоне с представителями администрации Трампа.

Ожидалось, что слияние подвергнется тщательному контролю со стороны регулирующих органов, включая тщательную проверку со стороны Министерства юстиции, чтобы определить, представляет ли оно угрозу конкуренции в индустрии развлечений.

Чиновники в Белом доме уже давно отдают предпочтение предложению Paramount, считая, что у семьи Эллисонов дружеские отношения с президентом.

Однако теперь внимание регулирующих органов будет сосредоточено на объединении с Paramount. На прошлой неделе министерство юстиции Калифорнии начало расследование по факту поглощения независимо от победителя.

Роб Бонта, генеральный прокурор штата, заявил: “Это еще не решенная сделка. Эти два голливудских титана не прошли проверку со стороны регулирующих органов… и мы намерены проявлять энергичность в нашей проверке. Предлагаемые сделки с WBD должны пройти полную и тщательную проверку, и Калифорния внимательно изучает их”.

Бен Барринджер, руководитель отдела технологических исследований в компании по управлению инвестициями Quilter Cheviot, сказал, что поглощение Paramount, вероятно, не «встряхнет медиаиндустрию так сильно, как если бы Netflix добился успеха».

Сокращение рабочих мест кажется неизбежным: после слияния Skydance и Paramount уже объявлено о $3 млрд, а в документах раскрыты еще $6 млрд синергии после поглощения WBD.

.

Роберт Фишман, старший аналитик MoffettNathanson, сказал, что победа в тендерной войне имела решающее значение для Paramount, которая накопила долг в размере 54 миллиардов долларов для завершения поглощения.

«Этот результат подтверждает наше постоянное мнение о том, что WBD был необходим для Paramount Skydance, в то время как Netflix вел оппортунистический подход», — сказал он.