Великобритания «не лучшая юрисдикция для листинга», говорит британский руководитель финансовых технологий

В недавнем прямом эфире известного подкаста о финансовых технологиях в Лондоне высокий, худощавый банковский руководитель рассказал переполненной аудитории о «полном чудаке», которым он любит заниматься во время визита в новый город в командировке. Ричард Дэвис, генеральный директор британского финтеха Аллика Банксказал, что ему нравится выискивать все более редкие физические отделения банков.

По словам Дэвиса, трехдневная поездка в Стокгольм оказалась в основном безрезультатной: он обнаружил только один филиал, который он сравнил с городами США, где филиалы располагались слева, справа и по центру всякий раз, когда он выходил из отеля. В то время как ведущий подкаста мягко высмеивал Дэвиса по поводу его охоты на филиалы банка, оказывается, что 46-летний генеральный директор может смеяться последним.

По счастливой случайности Аллика теперь рассматривает возможность покупки банка в Северной Европе. Энциклопедические знания Дэвиса о европейской банковской сфере могут оказаться решающими. «Для нас это довольно важное решение», — говорит Дэвис, сидя в новом двухэтажном лондонском офисе Allica, о перспективе покупки банка. «Это занимает часть моего времени».

Allica стремится выйти на международный уровень, поскольку она хочет повторить свой успех в Великобритании, где она получила несколько «самых быстрорастущих» наград, получила поддержку канцлера Рэйчел Ривз и стала одним из немногих прибыльных банков-претендентов в мире.

Что такое Аллика Банк?

Хотя некоторые люди могут неправильно произнести ее название (некоторые называют ее «Аллиша», – смеется Дэвис), в предположении Аллики нет никакой двусмысленности: она является специалистом по бизнес-банкингу. Allica нацелена на устоявшийся сектор малого и среднего бизнеса (от пяти до 250 сотрудников), предлагая им кредитование, такое как коммерческая ипотека и кредиты на оборудование, а также текущие и сберегательные счета.

Хотя сектор МСП является основой экономики Великобритании (на его долю приходится более 99 процентов предприятий), этот сектор в последнее время упускается из виду крупными банками, которые предпочитают кредитовать крупные корпорации на фоне опасений по поводу риска кредитования МСП. В течении Аллика заготавливала сено.

Финансовые показатели

Цифры выручки показывают, что Allica одолжила предприятиям более 3 миллиардов фунтов стерлингов, имеет депозиты на сумму более 4 миллиардов фунтов стерлингов и привлекла более 25 000 бизнес-клиентов. Последние финансовые результаты компании показывают, что прибыль до уплаты налогов увеличилась на 86 процентов в годовом исчислении до 29,9 миллиона фунтов стерлингов после достижения первого полного года прибыли в 2023 году, при этом выручка выросла на 68 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 292,1 миллиона фунтов стерлингов.

Как и другие банки-претенденты, он зарабатывает деньги (более 90 процентов) за счет чистого процентного дохода – процентов, которые он получает между кредитованием и депозитами. Allica не позиционирует себя как кредитор с высоким уровнем риска и высокой прибылью, и Дэвис говорит, что только один процент ее кредитов не выполнил свои обязательства за последние 12 месяцев, что ниже среднего показателя по отрасли, составляющего от двух до двух с половиной процентов. Помимо шикарных новых офисов в Лондоне, Allica также имеет офисы в Манчестере и Милтон-Кейнсе, в которых работает более 800 человек.

Дэвис отмечает изменения

Дэвис, ветеран банковского дела, присоединился к Allica в 2020 году, когда у нее была банковская лицензия и ничего больше. «Она выдала пару кредитов, но на этом, по сути, и закончилось». Дэвис рассказал The Banker. Дэвис внес изменения, привив организации дух финтех-технологий, привлекая сторонних технологий в штат, более высокооплачивая инженеров, а также внедряя кросс-функциональные инженерно-продуктовые «отряды» в стиле Amazon. Еще одним шагом к получению большего контроля было увеличение объема прямого кредитования и меньшая зависимость от брокеров.

Сбор средств

На сегодняшний день Аллика собрала более 390 миллионов фунтов стерлингов. наконец, Серия C стоимостью 100 миллионов фунтов стерлингов в 2022 году. под руководством Netflix и спонсора Spotify TCV, при участии существующих инвесторов Warwick Capital Partners и Atalya Capital Management. Новое финансирование «вероятно» будет предпринято только в том случае, если компания продолжит экспансию за рубежом, но в противном случае она будет продолжать исчерпать свой баланс, говорит Дэвис. Он сказал: «Я думаю, будет справедливо сказать, что если бы мы сделали рейз сейчас, мы оказались бы на территории единорога».

Европейская экспансия

В очередной раз намекнув на Amazon, Дэвис повторяет мантру Джеффа Безоса о «двери с односторонним движением», когда обсуждает свои планы по приобретению банка в Северной Европе. Безос, как известно, разделил рискованные решения на два лагеря: дверь с односторонним движением (необратимая) и дверь с двусторонним движением (обратимая).

Более простой путь для Allica по выходу на международный уровень путем оформления банковской лицензии в Великобритании был отменен Брекситом, а получение международной банковской лицензии с нуля может занять до трех лет, говорит Дэвис. Сейчас Аллика решает, давать ли зеленый свет своим международным планам.

Он говорит: “Очевидно, что покупка банка в Европе – это своего рода дверь с односторонним движением. Небольшой банк станет для нас точкой входа. Мы бы очень органично развернули нашу платформу сверху”.

На сегодняшний день Allica совершила три приобретения, последнее из которых – провайдера встроенного финансирования Kriya (теперь расположенного на втором этаже офисов Allica), вслед за портфелем малого и среднего бизнеса Allied Irish Bank и специалиста по промежуточному финансированию Tuscan Capital.

ИИ

Что касается искусственного интеллекта, Дэвис не придерживается точки зрения Поллианна, но считает, что он может «очень преобразовать» некоторые части бизнеса. Он говорит: «Если вы слепо примените это ко всем вариантам использования, вы нанесете большой ущерб». Что касается обслуживания клиентов, Дэвис говорит, что Аллика начала «играть с агентным ИИ».

Но большой прирост производительности, по его словам, скорее всего, произойдет в инженерной сфере, где кодирование ИИ приведет к тому, что межфункциональные инженерные роли заменят роли специалистов. “Мы продолжим активно развивать наш бизнес. Вероятно, мы будем значительно меньше увеличивать количество сотрудников”, – говорит он.

резюме

До прибытия в Аллику Дэвис заработал свои банковские награды, работая в OakNorth, Lloyds, HSBC, Lloyds и TSB. Но, возможно, его самая большая работа была в Revolut, куда его назначили на должность главного операционного директора в 2019 году, захватив заголовки национальных новостейна фоне опасений по поводу ее внутренней культуры и управления.

«Ключевой ролью было повышение профессионализма и начало усиления контроля над управлением», — говорит он о своем пребывании в Revolut. Он продержался в Revolut всего один год, заявив, что возможность управлять собственным кораблем в Аллике слишком хороша, чтобы от нее отказаться (Дэвиса можно увидеть болтающим на недавнем видео вечеринки, посвященной 10-летнему юбилею Revolut).

Рабочая неделя

В отличие от Ника Сторонски из Revolut, у которого, как сообщается, 42 прямых подчиненных, у Дэвиса их всего 13, что, тем не менее, выше среднего показателя по отрасли, равного семи. Ритм его рабочей недели частично диктуется еженедельными встречами с «отрядами» Аллики, а отцовство означает, что теперь он предпочитает раннее утро вечерней работе.

Дэвис также вносит свой вклад в развитие финтех-индустрии Великобритании, будучи членом Совета единорогов Великобритании и постоянным участником финтех-конференций. Его сильные стороны, по его словам, — это «высокая пропускная способность», а его слабости — «слишком быстрая речь» (поведение, за которое его постоянно ругают медиа-тренеры).

Бюджет

Поскольку экономический рост в Великобритании замедляется, Аллика проводит кампанию за реформы, чтобы нормативно-правовая база не препятствовала предоставлению долга. Аллика говорит, что экономика Великобритании застопорилась, возможно, из-за дефицита кредитов в размере 90 миллиардов фунтов стерлингов для финансирования МСП.

Дэвис, выступающий за малый и средний бизнес, не был впечатлен осенним бюджетом Великобритании, желая продлить действие Схемы гарантий роста и подчеркивая отсутствие дальнейших скидок по бизнес-тарифам для малого и среднего бизнеса. Когда он надел шляпу стартапа, дела обстояли гораздо радужнее: планы канцлера по расширению доступа к Схеме инвестиций в предприятия (EIS) и стимулам управления предприятием (EMI) получили одобрение. Правительство, по его словам, «любит технологии», но «я не думаю, что оно особенно ориентировано на малый и средний бизнес».

Великобритания не является «хорошей юрисдикцией» для IPO

В этом году было много разговоров о том, утратил ли Лондон свой блеск европейской столицы финансовых технологий. Дэвис считает, что Лондон по-прежнему остается подходящим местом, но сталкивается с той же загадкой, что и другие рынки. Он говорит: «Я думаю, что главной проблемой для каждой страны, кроме США, является публичный рынок, где США явно имеют преимущество перед Nasdaq».

По его словам, у Allica «нет твердых планов» по IPO, но он рассматривает Великобританию как пункт назначения для листинга. «В настоящее время Великобритания не является подходящей юрисдикцией для листинга, это просто факт», — говорит он, указывая на отсутствие инвесторов в рост и нехватку ликвидности на рынке..

Будущее

В секторе кредитования МСП в последние годы произошли большие изменения: стартапы теперь составляют 60 процентов рынка по сравнению с 2019 годом, когда на долю четырех крупнейших банков приходилось 90 процентов кредитования. Но последние данные показывают, что крупные банки возвращаются назад, и Дэвис приветствует это возвращение. Дэвис говорит: «Я думаю, что это хорошо. Рынок нуждается в разнообразии игроков, а кредитование МСП по-прежнему остается на прежнем уровне. Мы в одиночку не собираемся менять эту отрасль».

Allica нацелена на 10 процентов рынка к 2028 году. Он добавляет: «Это непростая задача, учитывая, что сейчас мы занимаем чуть более пяти процентов. Мы хотим продолжать масштабировать текущие счета, прямое кредитование, брокерское кредитование. Kriya — очень интересный бизнес со стороны встроенного кредитования».