В течение четырех лет горячая шишка в области финансовых технологий Джон Каранцис был самым большим защитником своей когда-то миллиардной компании ASX iSignthis.
Через письма акционеров и пламенные твиты независимый бизнесмен возглавил компанию, стремясь опровергнуть обвинения Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) и оператора рынка ASX о том, что iSignthis предоставила рынку вводящую в заблуждение информацию.
По мнению защитников iSignthis, компании грозила война, а Карантзис был ее генерал-майором.
Многое было поставлено на карту. iSignthis стала достаточно большой, чтобы считаться частью 300 крупнейших компаний, зарегистрированных на бирже, с набором продуктов, адаптированных для использования преимуществ растущего мира онлайн-транзакций. Это включало помощь группам, таким как криптовалютные платформы и игровые веб-сайты, в обработке транзакций и обеспечение надзора за мерами по борьбе с отмыванием денег, которые помогли бы отсеять гнусные транзакции.
Слева направо: председатель iSignthis Тим Харт, управляющий директор Джон Каранцис и директор iSignthis Скотт Минехейн. Кредит:Девять
Но в связи с гражданским процессом ASIC в Федеральном суде в этом месяце против компании и Каранциса за предполагаемые серьезные и продолжающиеся нарушения их обязательства по информированию рынка, Каранцис до сих пор пропал без вести – несмотря на угрозу запрета висящих ордеров. над его головой. Он категорически отверг все обвинения в письменных показаниях в суде и в настоящее время живет на Кипре, где до сих пор управляет бизнесом, который был выделен из iSignthis в 2022 году.
Адвокат ASIC, Майкл Борски, KC, очень хотел указать на это судье Тимоти Макэвою, рассматривающему дело.
«Если г-н Каранцис в конечном итоге даст показания, у него будет много вопросов, на которые ему придется ответить в ходе перекрестного допроса», — сказал Борски в начале судебного процесса. «Если он этого не сделает, то, конечно, можно будет сделать вывод, что его показания не могли помочь его защите, или компании и ваша честь еще быстрее обнаружат, что предполагаемые действия и бездействие, а также предполагаемые нарушения обязанностей и правонарушения имели место. ».
Преодоление препятствия
Первый залп ASIC в Karantzis резко контрастировал с хорошими временами в компании. Когда iSignthis появился на платформе ASX в марте 2015 года, это было многообещающе. У компании было сильное правление, которое возглавлял высокопоставленный и уважаемый председатель Тим Харт — тогдашний президент прославленного Австралийского клуба. У него также были отношения с известными группами финансовых услуг, такими как National Australia Bank и Visa.
Эти более крупные финансовые учреждения полагались на обещание iSignthis о том, что их продукты могут предоставлять надежные и быстрые услуги, которые помогают проверять личность клиентов, что может гарантировать, что банки и эмитенты кредитных карт не будут непреднамеренно обрабатывать транзакции, связанные с мошенничеством, мошенничеством или другими незаконными действиями, такими как отмывание денег. . В то же время iSignthis будет предоставлять продукты и услуги для онлайн-компаний, обрабатывающих большие объемы транзакций.
Как и у многих финтех-стартапов, доход iSignthis в первые несколько лет был низким. Группа получала около 1 миллиона долларов дохода каждые шесть месяцев, стремясь нарастить свою клиентскую базу.
Затем, в первые шесть месяцев 2018 года, его выручка внезапно выросла до чуть более 5 миллионов долларов за полгода, поскольку iSignthis заключила множество контрактов, некоторые из которых якобы были датированы задним числом, так что они попали в этот шестимесячный период. .
Скачок выручки совпал с важной вехой для основателя, директоров и консультантов iSignthis, которым была обещана солидная бонусная доля, которая потенциально может составить сотни миллионов долларов, если к концу июня 2018 года их доход достигнет 5 миллионов долларов.
Но в следующем шестимесячном отчете iSignthis — после того, как было преодолено препятствие, чтобы выиграть акции для своих руководителей — его доход снова упал до 1 миллиона долларов.
Уже брови поднялись. ASIC утверждает, что iSignthis знала об этой проблеме и намеренно ввела своих акционеров и аналитиков в заблуждение во время брифинга в августе 2018 года, заставив их поверить в то, что основная часть этого дохода — или 85% — была регулярным доходом, а не разовыми платежами и, следовательно, отражала настоящий, непрерывный, органический рост компании.
Только начало проблем iSignthis
Вскоре сотрудники ASX и ASIC начали задавать вопросы, и к октябрю 2019 года торговля акциями iSignthis была приостановлена, что вызвало драку с компанией, в результате которой iSignthis подала в суд на ASX. К 2021 году iSignthis исключит из листинга ASX, переместится в Европу и прекратит свое дело против ASX.
Беспокойство по поводу представления iSignthis своих доходов было только началом проблем компании.
В этом месяце суд услышал, что ASX и коммерческий партнер iSignthis, Visa, также утверждали в течение 2019 и 2020 годов, что некоторые из новых клиентов iSignthis, которые помогли ему зафиксировать необычно высокий доход, были связаны с предполагаемым мошенничеством, нелицензионной торговлей и незаконными азартными играми. операции.
Майкл Борски, KC, когда он был советником Crown во время королевской комиссии Виктории. В случае с iSignthis он действует от имени ASIC.
Борски также сообщил суду, что ASIC считает, что iSignthis нарушила закон, когда не сообщила своевременно, что Visa прекратила свои отношения с iSignthis в апреле 2020 года, а когда она сообщила эту новость, она сделала это вводящим в заблуждение способом в мае. 24 года и продолжал делать это на протяжении большей части 2020 года.
Суд узнал, что Visa впервые связалась с iSignthis 6 марта 2020 года, чтобы сообщить iSignthis, что приостанавливает обработку транзакций Visa.
Визовое письмо
Борски, прочитав выдержки из письма, которое, по его словам, было подписано пятью руководителями Visa, сообщил суду, что письмо содержит список обвинений против iSignthis.
«Во-первых, необычная транзакционная активность… Программа финансовой разведки и аналитики Visa – программа FIA – выявила неожиданно большой объем трансграничных транзакций в торговых точках iSignthis держателями карт из США. Это в дополнение к программе FIA, которая выявила большое количество транзакций с кодами категорий продавцов, часто связанных с неправильным кодированием или незаконными азартными играми. Во-вторых, Visa выявила подозрительную активность продавца в отношении iSignthis. И, в-третьих, Visa установила, что в отношении iSignthis появились уничижительные новости… что вызвало обеспокоенность по поводу управления нашей iSignthis и клиентского портфеля».
Visa была очень важным партнером для iSignthis.Кредит:Джессика Шапиро
Борски сказал суду, что Visa сослалась на новостной репортаж, опубликованный этим топиком, в котором говорилось, что немецкий регулятор BaFin предупредил главного клиента iSignthis о нелицензионной торговле.
Далее Борски сказал, что Visa утверждала, что iSignthis не сотрудничала с «попыткой проверки» Visa в 2019 году из-за своих опасений по поводу качества своих клиентов и не ответила на более ранние уведомления Visa о тревожных транзакциях, обрабатываемых известными -специалисты по работе с вашими клиентами.
iSignthis ответила на письмо с предложением предоставить дополнительную информацию, что незамедлительно и сделала. Но 17 апреля 2020 года Visa отправила письмо о расторжении договора, в котором содержались дополнительные обвинения, сказал Борски.
«Visa объяснила, что надежная и целевая программа мониторинга привела бы к расследованию подозрительных действий, выявленных Visa в ее обзоре».
Это включало, сказал Борски: «Высокая волатильность объема платежей продавцов, которая значительно колебалась от месяца к месяцу… Необъяснимые схемы потребительских транзакций, такие как покупка одним держателем карты 52 туристических пакетов, 43 игр на веб-сайте, на котором было только три игры, общедоступные бесплатно и 30 студенческих туристических пакетов в течение одного месяца и подозрительные модели веб-трафика от iSignthis до страниц оплаты азартных игр».
«Разрушительные новости»
Председатель правления iSignthis Харт, который давал показания от имени компании в ходе судебного разбирательства, заявил суду, что компания искренне полагала, что Visa ошиблась в своем решении, и ее письмо содержало серьезные ошибки. Он сказал, что компания сочла утверждение о слабом контроле за отмыванием денег вводящим в заблуждение.
В ходе перекрестного допроса Харт согласился, что прекращение деятельности Visa было «ужасной новостью», и что его первым побуждением было подготовить пресс-релиз, чтобы сообщить об этом акционерам после получения письма о прекращении деятельности Visa.
«После первоначального шока и инстинктивного написания черновика [ASX release] — и опять везде написано черновик, я пишу много писем самому себе и на следующий день, слава богу, я не отправил их человеку, и это был мой инстинкт — когда я успокоился, я проанализировал это “, – сказал Харт.
«Я прочитал письмо самостоятельно. Я обсудил это письмо с г-ном Каранцисом, и ошибки были совершенно очевидны, и это был важный компонент. И вторым компонентом была юридическая консультация».
Харт также дал показания о том, что iSignthis считает себя обязанным проинформировать другой регулирующий орган, Центральный банк Кипра, прежде чем сообщить об этом своим акционерам, и что iSignthis намеревался попросить центральный банк использовать свои полномочия для отмены решения Visa.
Но ASIC утверждает, что iSignthis никогда не сообщал Центральному банку Кипра о прекращении действия, и вместо этого банк столкнулся с iSignthis о своих проблемах с Visa почти месяц спустя, 12 мая 2020 года, после прочтения сообщений в прессе об этом.
«Я сказал вам, что это была полная ложь, не было никакой необходимости ждать, пока CBC будет уведомлен», — выстрелил Борски в Харта.
«Я отвергаю это», — ответил Харт, добавив: «Мистер Каранцис [is] управляющий директор, я председатель. Для председателя вполне уместно обратиться за советом к управляющему директору. Он заслуживающий доверия человек в нашей организации, и впоследствии мне сказали, что он был прав».
Резиновые фигурки?
Харт и еще один директор iSignthis, Скотт Майнхейн, и финансовый директор группы Лиз Уоррелл также были непреклонны в том, что отчеты о доходах группы в ее квартальном отчете (известном как приложение 4C) не вводят в заблуждение, а Харт и Майнхейн дали показания, что хорошие аналитики использовали бы математические модели, которые могли бы определить, что доход iSignthis был в основном разовым, сравнив его положение с денежными потоками с предыдущими кварталами.
“Если бы ты был [an analyst] разрабатывая модели, вы бы увидели значительное увеличение стоимости вашей модели и, следовательно, увидели бы более низкую маржу», — заявил Минехейн суду.
Борски, однако, напал на Минехане, утверждая, что он впервые сделал такое заявление и не включил доказательства в свои показания под присягой.
«Ваши ответы относительно 2,656 миллиона долларов в приложении 4C поразительно похожи на показания, которые г-н Харт дал в пятницу. Вы знаете об этом, мистер Минехейн?
Минехане сказал суду, что не знал, что его ответ был похож на ответ его содиректора.
Это был красочный поединок между адвокатом ASIC и свидетелем iSignthis, но до сих пор неясно, как Макэвой вынесет решение по этому вопросу, поскольку судебный процесс продолжается. Судье придется не только решить, верен ли длинный список обвинений, выдвинутых ASIC, но и решить, имело ли это какое-либо влияние, учитывая, что акции группы были приостановлены во время большинства предполагаемых нарушений.
И для iSignthis — несмотря на доблестные усилия Харта, Майнхейна и Уоррелла по защите компании — тоже неясно, была ли ее защита лучше без их главного защитника или с ним.
Но все же есть шанс, что Каранцис сможет выступить в защиту группы в качестве свидетеля. В четверг днем, после девятидневного перерыва в публикациях в социальных сетях, он написал в Твиттере, чтобы подбодрить компанию в ее ответе на обвинения.
Дело продолжается.
Информационный бюллетень Business Briefing содержит основные новости, эксклюзивные материалы и мнения экспертов. Подпишитесь, чтобы получать его каждое утро в будний день.
