Семейные офисы переходят на частные рынки, распределяет на 500% с 2016 года

Версия этой статьи впервые появилась в информационном бюллетене CNBC Inside Wealth с Робертом Франком, еженедельным руководством по инвестору и потребителю с высокой сетью. Зарегистрироваться Чтобы получить будущие издания, прямо к вашему почтовым ящику.

Поскольку богатые в мире стали богаче, их инвестиционные фирмы удвоили частные активы, такие как центры прямого кредитования и обработки данных.

Количество семейных офисов с распределением на частных рынках выросло на 524% с 2016 года, увеличившись с 651 до 4067, за данные прекина. Это увеличение превосходит увеличение фирм по управлению активами (410%), а также пожертвования и фонды (81%) с ассигнованиями на частные рынки, согласно альтернативной платформе данных об инвестициях, принадлежащей BlackRock.

Этот рост был отмечен в последние годы, выросшая почти на 21% в 2023 году и примерно на 26% в 2024 году. В первой половине 2025 года число семейных офисов с воздействием частных рынков увеличилось на 8%.

Армандо Сенра, который возглавляет институциональный бизнес Блэкрока в Америке, сказал, что семейная офисная деятельность отражает более широкий интерес к частному кредиту и инфраструктуре со стороны инвесторов. А Обзор BlackRock Проведенная прошлой весной сообщила, что почти треть офисов на одну семью планировали больше инвестировать в частные кредиты и инфраструктуру с 2025 по 2026 год.

Джонатан Флэк из PWC сказал CNBC по электронной почте, что большая часть этой деятельности может быть связана с семейными офисами, имеющими гораздо больше богатства для управления. По оценке Deloitte, семейные офисы управляли комбинированным 3,1 триллиона долларов В 2024 году, выросли на 63% по сравнению с 2019.

По словам Флэка, семейные офисы имеют меньше потребности в быстрых деньгах, поэтому они могут позволить себе делать неликвидные частные инвестиции. По словам Флэка, лидера консалтингового гиганта, лидера консалтингового гиганта и глобального семейного офиса обращается к своему долгосрочному мышлению.

«Частные рынки позволяют семьям инвестировать более длительный срок в более стабильную среду роста по сравнению с общественными рынками, которые оказались более волатильными за тот же период», – сказал он.

Но семейные офисы становятся все более избирательными в отношении частных предложений. Опрос UBS в мае показал, что семейные офисы планируют увеличить свои частные долги, но Обрезать свои частные акционерные ставки В пользу развитых рыночных акций в 2025 году. Для американских семейных офисов ожидаемое просадку было особенно крутым.

Тем не менее, когда его спросили об их пятилетних планах, больше семейных офисов намеревались увеличить, а не уменьшить свои ассигнования на частные акции и другие частные активы.