JPMorgan ограничивает кредитование частных кредитных фирм и снижает кредиты на программное обеспечение

Джей Пи Морган Чейз сокращает свое воздействие на частный кредитный сектор, снижая стоимость кредитов, которые банк держит в качестве залога, по словам человека, осведомленного о происходящем.

Гигантское торговое подразделение банка на Уолл-стрит снизило стоимость кредитов, большая часть которых была выдана фирмам-разработчикам программного обеспечения, находящихся в финансовых портфелях частных кредитных клиентов, сказал человек, пожелавший остаться неизвестным, рассказывая о взаимодействии с клиентами.

Этот шаг JPMorgan указывает на то, что крупнейший по размеру активов банк США хочет опередить потенциальную турбулентность, связанную с частными кредитами компаниям-разработчикам программного обеспечения. Генеральный директор Джейми Даймонкоторый за два десятилетия своего руководства JPMorgan провел свой банк через многочисленные кризисы, известен тем, что постоянно напоминает своим руководителям о риске того, что заемщики не смогут погасить свои кредиты.

В последние месяцы компании-разработчики программного обеспечения оказались под пристальным вниманием, поскольку обновления моделей от ОпенАИ и антропный вызывают опасения, что некоторые поставщики будут нарушены из-за ИИ. Эти опасения спровоцировали спад в секторе частного кредитования, поскольку в последние недели розничные инвесторы изъяли средства, что привело к аномально высоким погашениям у фирм, в том числе Синяя Сова и Блэкстоун.

Изменения были внесены в финансовый бизнес JPMorgan, где частные кредитные фирмы занимают деньги для увеличения доходности фонда, что известно как «обратное кредитное плечо». Этот бизнес считается относительно рискованным, поскольку он накладывает кредитное плечо на кредитное плечо, что увеличивает потери, когда основные кредиты ухудшаются.

Снижая залог для этого кредитного плеча, JPMorgan снижает способность частных кредитных компаний брать займы под свои кредиты, а в некоторых случаях может даже заставить фирмы предоставить больше залога.

Размер затронутых кредитов и степень уценки в JPMorgan определить не удалось.

По данным FT, JPMorgan потенциально является первым крупным банком, предпринявшим такие шаги. отчет уценки банка.

Эти шаги являются упреждающим шагом, вызванным изменениями рыночных оценок, а не фактическими потерями по кредитам, сказал человек, знакомый с банком, который охарактеризовал этот шаг как финансовую дисциплину, “а не ожидание, пока наступит кризис”.

По словам этого человека, JPMorgan ранее сократил кредитное плечо отрасли в первые дни пандемии Covid.